Опционы Light

Опционы Light – это краткосрочные структурированные деривативы без маржи и с фиксированной выплатой. Они торгуются на нашей биржевой площадке пир-ту-пир, их цена определяется исключительно свободным рынком.

 

Основные сведения

В опционах Light на дату их исполнения возможны только два итога: $0 или $10. Вы просто играете на вероятности наступления или ненаступления определённого исхода к определённому моменту времени. Размер риска и выигрыш фиксируются заранее. Опционные премии всегда находятся в диапазоне от $0 до $10.

По истечении срока условие, на котором вы играете, может оказаться либо правдой, либо ложью. Например, если вы выбрали опцион Light на динамику курса Bitcoin в долларах США, при его исполнении этот курс может оказаться выше страйк-цены опциона (правда) или ниже страйк-цены (ложь). Опционы Light всегда рассчитываются как $0 в случае лжи (невыполнения условия) и как $10 в случае правды (выполнения условия). В опционном контракте всегда участвуют две стороны, одна из которых получает $10, а другая $0.

Заранее установленный риск

Одним из главных преимуществ опционов Light является то, что и риск, и выигрыш фиксированы и известны заранее. Когда вы заключаете сделку, вы уже знаете размер своей максимальной прибыли и потенциального убытка.

Будучи опцион-трейдером, вы можете получать прибыль как от сценария “правда”, так и от сценария “ложь”. Это возможно потому, что вы можете покупать или продавать опционные контракты Light в зависимости от своих ожиданий относительно направления движения рыночного курса. Вы также можете использовать опционы Light для получения прибыли от волатильности, используя комбинацию позиций различных страйк-цен. Это значит, что опционами Light можно пользоваться для прогнозирования котировочных диапазонов и пробоев без необходимости предвидения направления движения рынка.

Элементы опционов Light

Страйк-цена

Страйк-цена (цена исполнения) – это просто курсовое условие, на котором вы играете. С помощью опциона Light вы делаете предположение насчёт того, будет ли рыночный курс выше (правда) или ниже (ложь) страйк-цены. На каждом рынке может быть выставлено несколько страйк-цен, и вы можете играть на одной или нескольких из них.

Например: при страйк-цене $7500 опцион Light приобретает следующий вид: окажется ли курс Bitcoin выше (правда, поэтому вы покупаете опцион) или ниже (ложь, поэтому вы продаёте опцион) $7500. Обратите внимание на то, что предположение можно делать по любому варианту исхода.

Обычно мы выставляем несколько страйк-цен по тому или иному активу. Это даёт вам больше вариантов выбора того, на чем вы хотите сыграть.

Если курс Bitcoin в данный момент составляет $7498, мы можем предложить следующие страйк-цены:

  • $7490
  • $7495
  • $7498
  • $7500
  • $7505

После этого можно купить (больше/правда) или продать (меньше/ложь) опцион Light по одной или нескольким страйк-ценам. Это даёт вам возможность играть на очень простых движениях курса или же разрабатывать сложные стратегии на основе нескольких позиций.

Примечание: вы можете купить и/или продать столько инструментов, сколько захотите, выбрав любую из страйк-цен. Наша система не позволит вам торговать с самим собой.

Исполнение опциона

Опционы Light – это предположение о том, окажется ли то или иное условие правдой или ложью (рыночный курс больше или меньше цены исполнения) в определённый момент времени. Этот момент времени называется сроком действия опциона. Вы можете продавать и покупать простые опционы вплоть до истечения указанного срока действия. Когда наступает этот момент, вся торговля по этому конкретному опциону прекращается, а контракты рассчитываются. Если ваша биржевая игра оказывается правильной, выплата по контракту зачисляется на ваш счёт.

Определение цены опциона

Так как опцион Light может быть рассчитан только как $0 или $10, цена такого опциона будет меняться в диапазоне между $0 и $10. Эти колебания цены являются результатом рыночных операций между такими же трейдерами, как и вы.

Участники рынка (такие же трейдеры, как и вы) будут делать друг другу предложения купить (“бид”) и продать (“аск”) по каждой страйк-цене до окончания срока действия опциона. Когда цена покупки (“бид”), предлагаемая покупателем и цена предложения (“аск”), предлагаемая продавцом, совпадают, между покупателем и продавцом создаётся контракт. Текущую рыночную цену можно считать общим консенсусом относительно вероятности исхода. Вот несколько примеров:

  • $5.00 – согласно консенсусу, существует вероятность 50% того, что рыночный курс будет выше страйк-цены
  • $8.00 – согласно консенсусу, существует вероятность 80% того, что рыночный курс будет выше страйк-цены
  • $2.00 – согласно консенсусу, существует вероятность 20% того, что рыночный курс будет выше страйк-цены

Примечание: У вас есть возможность предлагать купить (“бид”) или продать (“аск”) по любой желаемой вами цене, но если она никого не заинтересует, то вы просто не сможете заключить контракт.

Особенности опционов Light

Обеспечение

Наши бинарные опционные контракты обеспечены в полном объёме. Нет маржи, займов и кредитов. Это значит, что при расчёте будут оплачены все контракты, а риски отсутствуют по умолчанию.

Сумма, которую вы передаёте в обеспечение, зависит от того, покупаете вы или продаёте опцион. Проще говоря, обе стороны зачисляют свои суммы обеспечения, и выигравший участник забирает себе $10.

  • Покупатель вносит сумму, равную цене контракта
  • Продавец вносит $10 – цену контракта

Когда вы заключаете контракт, обеспечение автоматически списывается с вашего счёта. Вы никогда не потеряете больше, чем сумма обеспечения, которую вы вносите по сделке.

Несколько примеров:

  • Цена контракта составляет $5.00. Покупатель передаёт в обеспечение $5.00, продавец $5.00
  • Цена контракта составляет $8.00. Покупатель передаёт в обеспечение $8.00, продавец $2.00
  • Цена контракта составляет $3.00. Покупатель передаёт в обеспечение $3.00, продавец $7.00

Расчет

Независимо от того, покупаете вы опцион Light или продаёте его, если ваше предположение оказывается верным, то по окончанию его (опциона) срока действия на ваш счёт зачисляется по $10 за каждый контракт.

Одноранговый трейдинг и функции Light.CX

 

Light.CX – это биржевая площадка, которая предоставляет услуги сопоставления заявок. Это значит, что мы сами не торгуем против своих клиентов и не покупаем/продаём какие-либо деривативы. Наша задача — сводить вместе покупателей и продавцов простых опционов. Нашей основной функцией является справедливый и точный расчёт транзакций. Нам абсолютно не важно, кто выиграет и кто проиграет, ведь мы при любом исходе зарабатываем одну и ту же сумму комиссионного вознаграждения.

Вы выступаете в роли участника рынка. Благодаря отсутствию на вашем пути посредников и брокеров вы имеете возможность взаимодействовать с рынком напрямую. Вы можете торговать против других участников системы, у вас есть возможность принимать или отклонять любые предложения по собственному усмотрению.